国家队和牛散同时押中同两只存储芯片，假期第一天三星+SK海力士又给OpenAI供货，热搜直接爆了。

长假第一天，别人刷景区，我刷公告，刷到证金公司二季度把3961万股大华股份钉在第五大流通股东位置，瞬间清醒。

别小看这家做摄像头的，它家子公司华忆芯早就把SSD、DRAM、企业级阵列全铺齐，消费级到工业级一条龙，仓库里堆的不是板卡，是AI算力的“粮票”。

大华股价从2024年2月横到2025年9月，周线像被熨斗烫过，节前突然放量跳空，缺口三天没回补，老庄憋了一年半，终于把盖子掀开。

另一边，深科技更硬核，国内独立DRAM封测老大，全球硬盘磁头老二，多层堆叠封装技术能把八层芯片压成指甲盖，良率还能干到98%，苹果、三星都排队。

牛散吕强二季度精准扔进444.97万股，直接杀进前十大，名字贴在第八位，这不是他第一次押赛道，上一次他重仓CPO，三个月翻倍，这次又把筹码押在“封测”二字。

深科技的K线更夸张，2024年11月摸到前高后横成一条直线，整整11个月，散户骂它“僵尸股”，节前一周直接涨停突破，量能放大四倍，套牢盘瞬间变获利盘。

三星、SK海力士同时宣布向OpenAI供货，不是小批量，是长期协议，HBM3E堆栈十二层，单片带宽1.2TB/s，训练一次GPT-5要十万片，storage直接变“战略物资”。

别只盯着GPU，AI服务器里DRAM容量是普通服务器的八倍，SSD写入寿命要求翻三倍，没有高端存储，算力再强也跑不动，这就是“粮仓”逻辑。

于是资金疯了一样找标的，A股存储芯片封测厂就这几家，独立DRAM封装更是稀缺，深科技独一份，国家队和牛散同时盯上，名单短到不用翻页。

大华股份虽然主业安防，但华忆芯2024年存储收入已经占到总营收的18%，毛利率28%，比摄像头还高，市场直接把它当“第二曲线”炒作。

两市融资盘节后第一天净流入存储板块47亿元，大华和深科技各占9亿和8亿，龙虎榜上游资、机构、沪股通混打，买一到买五全是千万级大单。

有私募连夜开电话会，结论是“AI存储=2020年的光伏+2021年的锂矿”，节奏快、周期短、弹性大，谁有产能谁就是印钞机，深科技惠州基地24小时三班倒，工人请假条都不批。

大华在富阳的新厂原定2026年投产，现在提前到2025年底，设备招标书一口气发出去18亿，光刻机、测试机、贴片机全部进口，贷款合同已经签完，利率只有2.3%，银行抢着给钱。

吕强在股吧被扒个底掉，他上一只重仓股是剑桥科技，2024年一季度进去，三季度出来，赚了220%，这次他拿深科技，评论区全是“跟强哥走，别墅靠海”，热度压过李佳琦。

证金公司更稳，大华股份前十大里还有中央汇金、社保基金组合，国家队抱团罕见，上一次抱团是2020年的宁德时代，后来两年涨了五倍，股民直接把“证金+汇金”当锦鲤。

节前最后一周，两家公司的融券余量突然清零，空头直接投降，深科技融券余额从8800万股降到0，大华从1.2亿股降到200万股，空头回补成了最大买盘。

产业链调研纪要流出，华忆芯2025年Q3订单环比增45%，客户名单出现字节、阿里、腾讯，全是AI服务器采购部，价格不砍反涨，128GB DDR5模组单价比Q2高了7美元。

深科技更夸张，DRAM封测报价Q4再涨10%，产能排到2026年Q1，小客户根本排不进去，产线工程师朋友圈晒夜宵，“干到凌晨三点，早餐直接当夜宵吃”。

三星内部PPT被扒，2026年HBM产能要比2024年翻六倍，但封装良率只有65%，必须外包，深科技拿到的是“N-1”代技术授权，技术落后半代，但产能管够，利润更高。

节前最后一天，大华股份尾盘集合竞价被砸2%，股吧哀嚎，结果当晚龙虎榜显示机构专用席位净买入3.4亿，典型“假摔”，第二天假期利好一出，港股相关ADR直接涨14%。

深科技董秘在互动易回复“产能满载、价格稳定、订单可见度高”，连用九个正面词汇，被截图疯转，董秘也学乖了，不再说“注意风险”，直接上干货，市场就吃这套。

两家公司的可转债也被爆炒，大华转债节后第一天涨18%，深科技转债涨15%，溢价率干到30%，套利盘直接无视回调，正股没涨停，转债先涨停，杠杆资金把“存储”当信仰。

产业链上游设备厂也嗨了，中微公司、北方华创、盛美上海集体高开，逻辑是“存储厂扩产=设备订单落地”，资金把整条链都撸了一遍，连做清洗设备的至纯科技都蹭了个20cm。

长假第二天，韩国那边又传出SK海力士M16工厂起火，虽然只是局部，但市场直接解读为“供给收缩”，朋友圈一张现场冒烟照片，被转了几万次，A股存储板块意念盘全线涨停。

没人关心火情大小，资金只关心故事够不够劲爆，三星、SK海力士、OpenAI、证金、吕强，五个关键词凑一起，就是流量密码，自媒体标题党直接写“国家队点火，存储芯片第二春”。

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